机构策略:股指预计维持小幅震荡格局 关注光伏设备、互联网服务等板块

发布日期:2024-02-07 05:34    点击次数:82

  中信建投认为,八月中旬后,当前大盘股的优势风格或迎来一些变化。本轮大盘股优势从七月初延续至今,目前部分投资者对于后续进一步放开一线地产限购首付等有所期待,若后续政策刺激力度或经济数据持续超预期,大盘的强势风格仍将有力延续。同时,八月中下旬成长方向的催化也将逐步增多,包括华为鸿蒙4.0发布(8月4日)、深圳国际人工智能展(8月17日-19日)、英伟达二季报(8月23日)等,届时资金也将重新考察大小盘的相对优势,并成为下一阶段风格的抉择时点。

  中信证券表示,7月中旬密集披露的中报预告显示A股盈利周期仍处于磨底状态,且市场早在6月上旬已经开启针对中报绩优板块的左侧布局,截至7月末围绕中报业绩的第一轮交易趋于结束。站在当前时点,我们认为压制A股盈利最显著的价格因素(PPI同比增速)有望在三季度触底反弹,以工业板块为代表,A股三季报有望实现盈利的企稳回升。但需要认识到,新一轮盈利周期的开启依赖需求端的快速放量,其中内需短期受地产拖累,需要时间和政策来化解;外需则以主要出口国的货币政策转向为潜在信号,从而享受到新一轮海外补库周期的增量。在此之前,A股盈利的结构性亮点或将延续中报特征,消费同比高增,工业、TMT环比改善,金融地产低位稳定运行。

  中原证券指出,周四A股市场先抑后扬、小幅震荡上涨,早盘股指低开后震荡整固,午后随着金融行业的全线走高,提振股指震荡上行,保险、证券、银行以及医疗服务等行业轮番领涨,汽车、有色金属、电机以及通信设备等行业震荡回落,沪指全天基本呈现震荡上行的运行特征。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.98倍、36.11倍,处于近三年中位数以下水平,市场估值依然处于较低区域,适合中长期布局。两市周四成交量8329亿元,处于近三年日均成交量中位数区域。未来股指总体预计将维持小幅震荡格局,同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注光伏设备、互联网服务、医疗服务以及金融等行业的投资机会。